818理财节已行至第十年。十年间，技术不断迭代，AI逐渐成为重点。
记者采访获悉，今年的理财节，部分券商对AI的应用正从“辅助营销”向“服务核心”转化，AI已经渗透进了财富管理的多个环节。与此同时，投资者对于AI应用的接受度也在提升，有的券商智能条件单客户，已经占到了活跃客户的15%。对于数字人直播，券商正在努力拓展服务场景，其合规问题仍是考验。
AI应用新突破
去年818理财节，多家券商以AI为卖点，推出投资人格测评、智能投顾等新玩法。经过近一年技术迭代，今年的818理财节，券商的AI应用会往哪个方向突破？是否超越了锦上添花的营销工具，真正融入投顾服务的核心环节？
国新证券表示，过去一年，证券行业AI应用从前端互动、营销展示，逐步进入业务流程嵌入和服务能力提升阶段。今年的重点，是推动AI从“工具辅助”向“流程赋能”升级，逐步融入客户经营、交易服务、账户诊断和投顾服务等核心环节。比如，公司持续加强AI与客户经营场景的结合，依托客户画像、Chat-BI、企业微信服务体系等能力，帮助一线人员更准确地识别客户需求、发现服务机会、提升分层经营效率。
与国新证券类似，开源证券的AI应用正从“辅助营销”向“服务核心”深化。公司在818活动中设置了诸多任务节点，引导用户从娱乐场景过渡到AI驱动的专业服务——AI不再是吸引参与的工具，而是承载实际投资辅助功能的基础设施。客户端上，AI网格等智能工具降低散户参与专业交易策略的门槛；服务端上，企业微信AI智能助理辅助投顾团队提升效率，通过数据洞察让“千人千面”的服务成为可能。
也有的券商转变了AI应用的服务逻辑，实现从“人找服务”到“服务找人”的改变。国金证券App完成了智能化升级，不再试图让用户学会使用App，而是让App学会主动服务用户。系统通过多维数据建模，融合用户的持仓、自选、浏览行为、交易偏好及风险等级，主动将用户需要的信息和服务推送到面前。例如，App首页“专属服务区”将账户服务、行情服务、签约服务智能整合，只展示与用户高度相关的内容。
AI已经真正成为华鑫证券投顾服务核心价值链上的“超级大脑”。今年，华鑫证券联合技术与业务团队深度集成了AI智能服务机器人，全面嵌入到投研数据分析、策略复盘及一线服务支持场景中。例如在“每日金股”及策略服务中，AI能够秒级输出专业的市场解析，并为一线投顾提供精准的服务话术与风险提示支持。
AI智能投顾接受度提升
“客户对智能决策工具的接受程度逐年提高、并保持较高增速，每10位交易活跃客户中就有1名客户使用智能投顾产品；用户黏性强，短期、长期留存率都很理想。”国元证券向证券时报记者表示。
记者采访获悉，在818理财节期间，不少券商都加大了对AI智能投顾产品的重视力度，从用户实际使用数据来看，客户的接受度和使用黏性较高。
国新证券向记者介绍，不同类型AI应用目前处于不同发展阶段。其中，智能交易类工具已形成较为清晰的使用反馈，客户对于能够降低盯盘成本、提升交易效率、辅助交易执行的功能接受度较高。以智能条件单为例，目前已签约3.25万户，占活跃户比例超过15%，累计交易量近500亿元，说明此类工具已经在客户交易场景中形成一定渗透和使用基础。整体来看，客户对AI应用的接受度并不取决于“AI概念”本身，而取决于其是否能够解决真实场景中的痛点。
“从使用情况来看，客户的接受度和交易经验呈正相关”，光大证券表示，公司目前主要通过三款智能工具服务客户：Level2帮助客户把握盘口动向；神奇三剑客输出技术面的策略参考；事件驱动跟踪公告和市场事件。经验越丰富，对这些工具的依赖度越高；新手用得相对少一些。理财节的限时体验降低了尝试门槛，不少客户用了一个月之后感觉确实有帮助，体验结束后的付费转化比例在逐步提升。
国泰海通方面向记者表示，公司实行“All in AI”策略，券业首发AI原生智能APP国泰海通灵犀并持续迭代升级。截至2026年6月末，灵犀智能化服务8300万人次；深度使用君弘智投服务客群整体投资胜率较未使用客群显著正向提升，使用智投服务客户月留存率超90%，AI服务覆盖率与满意度稳步攀升。
当然，也有的券商持比较谨慎的态度。华鑫证券称，“我们并未急于在前端推出‘未经充分验证’的AI直接对话或替代决策工具。现阶段，我们正在探索一套‘兼具专业严谨度与服务温度’的AI投顾底层方案。希望确保未来交付给客户的每一个AI工具，都是具备高合规性、高准确度且能切实解决问题的产品。”
数字人直播仍有挑战
数字人直播在去年引发广泛关注，今年理财节，部分券商在数字人的使用场景和应用深度上也有一些新变化。不过，整体而言，数字人直播在落地过程中仍然遇到不少挑战。
国泰海通持续推进数字人技术应用，已落地数字人视频播报。今年持续拓宽应用场景，全面覆盖盘前资讯前瞻、盘中行情解读、盘后复盘总结。数字人已常态化应用于投顾观点点评等短视频应用场景。
中泰证券介绍，一方面，依托数字人技术打造《中泰研究看市场》等品牌栏目，持续输出优质专业内容，深化投资者服务。另一方面，批量生产数字人短视频，并精准投放至抖音、小红书等新媒体平台，广泛触达潜在客户，拓宽线上获客路径，推动业务实现从“内容制作”到“增长驱动”的跃迁。
华鑫证券对数字人技术的应用重点在投资者教育、7×24小时智能问答及基础业务指引等高频、标准化的公益场景中。未来，将在合规安全的框架下，利用数字人技术拓宽普惠金融与公益投教的服务边界。
“当前，金融直播要求持证真人出镜，数字人在执业资质、实时交互能力层面暂无法满足平台要求与投资者体验预期，因此现阶段数字人应用场景仍存在一定局限。”中泰证券称。
开源证券也持类似观点。它称，合规与内容专业性平衡是当前数字人直播的最大挑战。证券行业的直播内容必须严格遵守投资者适当性管理规定，不得出现承诺收益、诱导交易、虚假宣传、误导性陈述等违规行为。数字人直播在落地中需重点关注资质、内容、边界（数字人不直接提供具体投资建议，仅在投资者教育、产品介绍、品牌宣传等场景使用）、留痕等问题。
责编：杨喻程
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